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波宝钱包|如何运用情绪分析法，抓住加密货币投资机会？ | 动区动趋-最具影响力的区块链新闻媒体

发布时间：2023-07-26波宝钱包官方次

市场情绪的起伏往往意味着新的机遇，又或者是新的压力和风险。（前情提要：6大加密顶级VC现状如何？投资方向分析，洞察区块链未来赛道）（背景补充：分析2023第二季，哪些加密

市场情绪的起伏往往意味着新的机遇，又或者是新的压力和风险。（前情提要：6大加密顶级VC现状如何？投资方向分析，洞察区块链未来赛道）（背景补充：分析2023第二季，哪些加密赛道表现最出色？）

本文目录

什么是情绪分析法？
加密世界中的情绪分析法
- 加密货币恐惧和贪婪指数
- 牛熊指数
实用分析工具
- 1. 投资分析网站 Alternative.me 建立的加密货币贪婪恐慌指数仪表盘
- 2. 链上和加密货币社交媒体分析工具 Santiment
- 3. 社交媒体监控和分析工具 LunarCrush
4.veDAO：Web3 投资指南针
结语

市场情绪是对交易者态度和情绪的评估，这些情绪会影响交易者的投资决策，尤其在高波动特性的加密市场下，市场情绪可能存在短时间的剧烈波动。而市场情绪的起伏往往意味着新的机遇，又或者是新的压力和风险，如果您并不了解加密货币中的情绪分析，那么本文适合您。

本文将为您介绍加密世界中的情绪分析法和经典的情绪分析指标，以及分享几个相关的实用工具，让您更科学地了解加密市场情绪，更精準地把握代币价格的涨跌。

什么是情绪分析法？

金融环境中的「情绪」一词是对市场状况的看法和回馈，加密市场情绪描述了投资者对巨集观市场价格的反应和态度，也反应了参与加密货币交易和开发的人群的心理。

通俗意义上的情绪分析是检测文字中积极或消极情绪的过程。最开始使用它来检测社交资料中的情绪、衡量品牌声誉和了解客户，利用对应情绪的文字，对一段文字进行打分。例如「迫不及待」对应 +0.5 分，「跑路」对应 -0.4 分等，它会根据每个文字的消极或积极程度为每个文字分配一个分数，然后将所有分数加在一起来检视一句话的整体情绪。通常这个分数介于 -1 和 +1 之间。-1 表示非常消极的情绪，+1 表示非常积极的情绪。

这种分析法其实在加密世界中可以被广泛应用，加密的情绪资料来自社交媒体平台上的文字资讯，例如推特、Discord、Telegram 等。一个情绪分析工具可以彙总各大平台和协议社群的即时动态资讯，根据评分制度和对应权重，分析总结当前市场的情绪，从而对投资者的市场行为起到辅助指导作用。否则投资者需要手动、耗时地浏览不同的社交网路来发现特定代币的感知人群心理。

加密世界中的情绪分析法

就在上个月 23 日，来自美国宾夕法尼亚州立大学四名研究人员释出了一篇关于「加密货币情绪剖析」的研究论文。其研究结果表明，社交媒体情绪可以显着预测加密货币的回报，基本面事件在塑造情绪方面发挥了作用。此外研究还发现，市场繁荣是正相关的动量回报，但不正向预测波动，这表明情绪通过价格感知和需求冲击而不是风险溢价渠道影响回报。总的来说，论文强调了情绪在理解和预测加密货币市场动态方面的重要性。

加密货币恐惧和贪婪指数

加密货币恐惧和贪婪指数是是一种分析工具，用于衡量加密货币领域，尤其是比特币领域的市场情绪。该指数範围从 0 到 100，其中接近 0 的数值表示极度恐惧，接近 100 的数值表示极度贪婪。

加密货币恐惧和贪婪指数是使用六个主要因素计算的，每个因素都按感知的重要性加权。这些因素包括：

市场动量和交易量（25%）：该指数的计算将当前的日交易量和动量与 30 天和 90 天的平均值进行比较。更大的销售量和每日负面的市场走势表明巨大的抛售压力，因此增加恐慌。相比之下，大购买量和反覆的积极市场走势表明贪婪加剧。
波动性（25%）：加密资产的波动性越高，投资者可能越害怕，从而导致该指数得分较低。与市场动量和交易量一样，波动性和价值下降（最大回撤）是与 30 天和 90 天的平均值进行比较的。
趋势（10%）：搜寻量越高通常会导致潜在的贪婪越大，因此指数得分越高。然而，并非所有搜寻的权重都相同，例如‘比特币市场操纵’和‘比特币崩盘’等负面搜寻则表明市场存在更大的恐惧。
支配地位（10%）：支配地位着眼于比特币市值与所有加密货币市值的百分比。通常认为，比特币的主导地位增加（增加的市场份额）代表了一个更加可怕的市场，因为投资者可能将比特币视为加密货币‘避风港’。相比之下，该指数将增加的山寨币投资视为一个更加贪婪的市场，更多的投机者愿意投资于鲜为人知的资产，以期获得丰厚的回报。
社交媒体（15%）：该演算法收集并计算带有加密货币相关主题标籤的帖子，并衡量与加密货币相关的帖子的释出速度以及帖子在特定时间段内的互动量。较高的互动率通常对更多的市场贪婪作出反应，而较低的互动率可能表明更可怕的市场行为。
调查（15%）：调查可以用来衡量投资者对加密货币的情绪。看涨的回答可以表明贪婪，而看跌的回答可以表明恐惧。

该指数较为全面反应了市场情绪，也是一种情绪指标和风险管理工具，有助于投资者做出明智决策，避免过度的情绪反应，因为当市场受到极端恐惧或贪婪的驱动时，往往会出现过度修正。具体来说，投资者可以运用它：

衡量市场情绪：高值表明市场可能超买（极度贪婪），而低值表明市场可能超卖（极度恐惧）。
为投资决策提供资讯：高价值可能意味着谨慎或卖出，而低价值可能意味着买入的好时机。然而，应始终考虑其他市场因素并进行尽职调查。
风险管理：该指数可以帮助管理投资组合的风险水平，有助于在潜在的高回报、高风险投资和更安全、低回报的投资选择之间取得平衡。

牛熊指数

GMI 牛熊指数，是一个基于价格变化速率和永续合约资金费率状态的指数。该指数在历史回测中对中长週期（半年到一年）的牛熊转换拥有极强的识别能力，也还可以为大众交易心理、市场狂热状态、短线突破意图等重要参考方向提供观察辅助。

GMI 指数与 BTC 价格上涨速度成正比，与永续合约资金费率大小成反比。它是基于比特币的历史价格走势变化和资金费率计算出来的，即：

GMI = 比特币价格上涨速率 / 比特币永续合约资金费率水平。

使用 GMI 牛熊指数，首先要知道，当 GMI >= 0.4 时，显示为牛市；当 GMI < 0.4 时，显示为熊市。其次，我们知道，GMI 有以下四种状态：

GMI 下跌，价格上涨：为负面讯号，多头能量的上涨速度小于空头能量的上涨速度，这那就说明市场恐慌，存在价格修复的空间；
GMI 上涨，价格下跌：为正面讯号，多头能量的下跌速度小于空头能量的下跌速度；
GMI 与价格同涨：为正面讯号，多头能量的上涨速度大于空头能量的上涨速度；
GMI 与价格同跌：为负面讯号，多头能量的下跌速度大于空头能量的下跌速度。

GMI 牛熊指数自推出以来，準确率非常高，成功地帮助了部分使用者躲过大跌、勇敢加仓。它可以与恐惧贪婪指数等一起合用，共同辅助自己的投资决策。

实用分析工具

1. 投资分析网站 Alternative.me 建立的加密货币贪婪恐慌指数仪表盘

该网站创立的恐惧贪婪指数每日更新一次，不仅将情绪量化分类，还使用视觉化颜色渐变直观快速地让使用者明白当前的市场恐惧贪婪指数程度，并且彙总昨日、上週、上个月的指数资讯。

当前加密货币恐惧贪婪指数是加密交易者、投资者和市场分析师的绝佳基準，优势上文已经介绍过了。但它也有其侷限性，例如它专注于比特币，对于其他加密资产的情绪反应有所偏差。其计算也非完全透明，大类计算权重有公开说明，但其下小类构成并未披露计算百分比。

相关连结：https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

2. 链上和加密货币社交媒体分析工具 Santiment

是一种综合性资料分析工具，旨在指导加密货币交易者根据即时资料而非情绪做出最佳交易决策。它通过结合代币的社交媒体活动、进出闲置或重要钱包的移动以及许多其他指标来预测潜在的市场週期顶部（退出市场的最佳时间）或潜力市场週期底部（进入市场的最佳时间）。

在社交媒体分析页内部，使用者可以输入想要查询的关键字，例如 buy the dip，sell，bottom 等，并且向用户分别展示来自 telegram、reddit、twitter 等社交平台的分流资料，再进行一个以时间维度的数量统计彙总。

Santiment 的使用介面对使用者非常友好，是一个易于使用的平台。其拥有大量的资料来源，包括链上、社交媒体和财报，最长资料历史可达 2009 年。每日解析的社交资讯多达 700 多万条，可用的指标也扩充达到 731 个，可用的钱包标籤也有 22 个，并且提供的资料都是即时最新的。但是它比较起其他的加密货币分析平台也需要较高的费用。

3. 社交媒体监控和分析工具 LunarCrush

使用由人工智慧管理的演算法来收集资讯并以易于理解的方式将其返回给使用者，使使用者能够在所有社交媒体上搜索、追蹤和积极参与趋势话题的讨论。

在 LunarCrush 上，列出了 2000 多种不同的加密货币，它们根据从应用程式考虑的不同站点提取的资料所识别的市场情绪进行分类。社交网路 Twitter、Reddit 论坛、Youtube 视讯主机以及 Medium 部落格平台都会通过人工智慧管理的演算法进行检查，这为使用者提供了一组总结加密货币市场态度的指标。

例如：

社交量：在给定时间段内提及加密的次数。如果有人在 Twitter 上使用比特币这个词，那么在分析的时期内，比特币的社交量将增加 1。
社会参与度：社群围绕加密的参与程度。该指标考虑了出版物、评测甚至分享的反应，以排除任何形式的操纵和垃圾邮件。
社交贡献者：就像收集唯一提及次数的「社交量」一样，此统计资料确定了在给定时间段内谈论某个角落的唯一人的数量。
共享连结：与加密货币相关的 URL 连结被共享的次数，这些可以是文章、区块浏览器或 K 线走势图。

7 月 12 日讯息，LunarCrush 完成 500 万美元 A 轮融资，此轮融资由 Draper Round Table 和 INCE Capital 共同领投，LunarCrush 随后也释出其社交搜寻工具的测试版，该工具将允许使用者搜寻平台上的任何主题，而不仅仅是金融产品。新工具允许使用者在所有社交媒体平台上进行搜寻，以围绕既定兴趣提取最相关的内容。

该专案无需注册即可访问，而且是免费的，通过多样的、可选择的指标，让使用者更直观的了解到目前的所有加密资产的热度，对于投资者的投资决策有一定的帮助，可以摆脱仅仅依靠 k 线来判断市场走势。

4.veDAO：Web3 投资指南针

veDAO 作为一个由 DAO 主导的去中心化投融资平台，致力于帮助投资者精準捕获 Alpha，实现百倍收益。其拥有 TB 级海量专案资料库，涵盖近 70 个主网生态、40 个 web3 赛道。包括 22000+Twitter KOL、3700+ 投资机构、20000+ 巨鲸地址、6000+ 相关资讯。不仅有完善的专案评估体系、由 web3 知名机构组成的 veDAO 专家委员会，veDAO 还将于 8 月推出两个追蹤模组 ——Twitter 情绪追蹤、聪明钱讯号追蹤。

通过发挥海量资料库的优势，对 Twitter 情绪进行分析追蹤，通过智慧排序直观展示当前专案的热度，分析的指标包括：被 KOL 提及次数以及变化，被多少 KOL 提及，代币价格变化等。让使用者可以快速精确了解 Twitter 情绪最集中的地方，从而掌握最新的代币行情和资讯，有助于投资策略的调整，可以更快一步追蹤 Alpha，也可以早一步规避风险。

veDAO 即将推出的新功能还通过 AI 互动方式，结合大型语言模型，通过 AI 轻鬆使用资讯。对于特定专案 / 代币进行的 Twitter 情绪分析则更加精细化、多元化观测维度，从推特粉丝数量及变化，被讨论次数及变化，被多少位 KOL 关注及变化，被多少位巨鲸关注及变化，被多少位 NFT KOL 关注及变化。运用资料视觉化直观快速的展示其次数及变化，高效辅助投资者对代币社群情绪进行分析，并可以结合聪明钱讯号追蹤功能，有依据的调整投资策略，在追蹤 Alpha 专案的同时最大程度的降低风险。

结语

加密情绪每分每秒都环绕在我们周围，学会分析情绪的波动，才能更先一步把握市场的机遇和风险，而找到一个适合自己的高效分析工具也能让投资者对分析更加的精确。当下加密资料分析工具越来越多，文字中选取更加实用、易于使用的工具专案进行分享，希望读者可以灵活运用这类分析工具，帮助您更好地预测判断市场，做出最优的投资决策。

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