TrueUSD（TUSD）的供应量今年首次下降至23亿美元，但持有者数量基本保持不变。TUSD在波场DeFi生态系统中的显著性在第四季度被切断，交易量也降至今年最低。其储备提供商Chainlink的备用合约，以及与香港会计和咨询公司MooreHK的合作都将增加每日储备认证。TUSD的交易量在年底仍有超过100亿美元的涨幅，而在以太坊和TRON上持有该稳定币的地址数量在2023年几乎没有变化。TUSD不断扩大合作伙伴关系，提高在加密货币领域的可用性。同时，TUSD在私钥安全方面也面临一些潜在风险，需要进行更多的审查。

译文来源：梅萨里

译文作者：John_TotalValue_Locke

关键点

TUSD的供应量在今年首次下降至23亿美元，然而持有者的数量基本保持不变。

由于TUSD在波场的DeFi生态系统中的显着性在第四季度被切断，TUSD的交易量也经​​历了今年最少的一个季度。

TUSD 在配额方面继续推进，引入了 Chainlink 的储备证明，并在第四季度末增加了一个新的合作伙伴，以提供每日储备证明。

简介

TrueUSD（TUSD）是一种完全托管的稳定币，它结合了现实世界资产的安全性和区块链技术的效率。TUSD通过智能合约进行铸造和赎回，同时保证实时上链验证该币是否存在足够的资金支撑。这个过程得到了 Network Firm LLP 的支持，这是一家专门从事加密货币的美国审计公司，以及 Chainlink 的储备证明，夜间提供了额外的透明度和对可用窃取的信任。

Archblock（前称TrustToken）成立于2017年，并于2018年3月推出了TrueUSD（TUSD）。它旨在支持加密货币交易，并作为全球交易的稳定价值存储和交换创意。2020年12月，TrustToken宣布了一项交易，其中「TUSD 的比特币正在转移到一个亚洲财团。」根据分析师的说法，「TUSD 的收购由 Techteryx 主导。」自 2023 年 7 月 13 日起，Techteryx 接管了美国以外的所有市场的运营，包括铸造和赎回，Archblock 继续为美国客户提供服务。

TrueUSD在全球范围内建立了自己的地位，在多个交易平台上市，如Binance、HTX和Upbit，促进了超过160个市场和五个大陆的20多个OTC平台的交易。

关键指标

性能分析：

供应和储备

TUSD 的供应量在今年前半年显着增长，从约 7.5 亿的流通量，增长到年底超过 23 亿的流通量。第四季度，TRON 上的 TUSD 减少了 30%，而以太坊上的 TUSD 减少了 61 %，截至2023年底，TRON上TUSD流通量为19亿和以太坊上流通量为1.96亿。图表反映了TUSD的赎回往往是大规模信号渐进式的，例如12月7日的1.22亿TUSD的综述。

2023 年 2 月，TUSD 通过 Chainlink 的储备证明开始报告其储备。这一举措使 TUSD 在稳定币方面领先地位。TUSD 使用第三方证明，然后由预示机供应商在链上报告。网络公司是提供数据的第三方。Chainlink 的储备证明有清晰报告数据的方式：本方、第三方或直接来自托管人。数据来自网络公司，并通过 16 个前置机传递到区块链，最低要求是11个本地机。

12月28日，TrueUSD宣布了另一项合作，以增加配额。TUSD现将通过香港的会计和咨询公司MooreHK发布每日配额证明。

规定情况

TUSD 在 2023 年平均每天的波动范围不到半美分，中关注每天波动范围为 0.0028 美元。这突显了其一定程度的稳定性，尽管后面是流动性更强的头部竞品 USDC 和 USDT （它们在今年中的波动范围低于 0.002 美元）。对于 TUSD，第一季度的波动主要由地区银行危机和 USDC 脱钩所驱动，这影响了大多数稳定币。6 月，对TUSD合作伙伴银行Prime Trust的短暂担忧导致稳定币的快速抛售。图表中出现了一些12月的低点，但它们在较小的交易平台上的小交易量，可能更多地反映了年末的流动性不足，并不是TUSD导致的问题或压力。

使用情况：交易量、持有者和TRON DeFi

TUSD 交易量在本年度第二季度达到高峰，就在 6 月 Prime Trust 暂停赎回之前。第四季度 TUSD 仍有超过 100 亿美元的涨幅，仅在 TRON 上交易量超过 80 亿美元。在 12 月之前例如，虽然 12 月的平均日交易量为 1.17 亿美元，而 10 月至 11 月的平均每日交易量为 7700 万美元，但每日交易量为 7700 万美元量的标准差要小倍数（12月为1.59亿美元，而10月和11月的每日交易量标准差为2.38亿美元）。12月的每日交易量中差为3800万美元，而从1月到11月电流为3400万美元。12月牛市的回归和交易活动的增加应该会导致TUSD的使用更加一致。

尽管 TUSD 的供应量增长，但在以太坊和 TRON 上持有该稳定币的唯一地址数量在 2023 年几乎没有变化。在 TRON 上，TUSD 的很大一部分生活在币安上。截至年底，TUSD 的三个最大持有者被标记为币安钱包，持有TUSD供应量的97%、1%和0.8%团队。专注于增长整合和合作伙伴关系，旨在进一步扩大新的稳定币用户（在定性分析中）中进一步讨论）。

在整个年度中，TUSD 在波场的 DeFi 生态系统中扮演了重要角色，不同时期有数亿美元存入 JustLend。然而到年底，只有大约 280 万个 TUSD 在波场最大的 3 个 DeFi 协议中。近 4900 万 TUSD 持有在未标记的账户中，其中大约 90% 可能是在外部拥有的账户而不是智能合约。年底时，波场上 97% 的 TUSD 持有在中心化交易平台账户中。

定性分析

整合与合作

TrueUSD (TUSD)一直在积极扩大其合作伙伴关系和整合，增强其生态系统，并推动稳定币的推广和增长。10月2日，币安支付将TUSD纳入促销活动，为用户提供大幅折扣和代币另外，TUSD 与流动性合作举办了黑色星期五活动，为使用 TUSD 购物的用户提供大量折扣和回馈。本次活动进一步激发了 TUSD 作为商品和回馈的作用。服务支付方式的使用。

此外，TUSD的实用性通过各种战略整合得到了进一步扩展：

· IvendPay 将 TUSD 纳入其支付系统，拓宽了其在现实世界交易中的适用性。

· 旅行平台 Travala 支持 TUSD，允许使用该稳定币进行与旅行相关的购买。

在加密货币特定方面，BinanceLaunchpool项目Neutron（NTRN）和Memecoin（MEME）使用TUSD进行挖矿，这可能会提升TUSD的流动性和交易量。基于BSC的跨链交易平台Biswap也推出了TUSD，并创建了一个新的收益池，提高了其可用性和流动性。此外，Bybit 上市 TUSD，并引入零手续费现货交易以及相当大的奖金池，吸引交易者使用该平台。

这些举措共同展示了TUSD在支付、交易和DeFi领域建立了强有力的存在的承诺。TUSD在各种平台上的可用性增加机会突显了其采用的潜力以及它在更广泛的加密经济中所能发挥的作用。

私钥安全和供应商数据泄露

TrueUSD（TUSD）在其合作伙伴和相关智能合约中发生了一些安全问题后成功平息事件。某第三方供应商的安全漏洞漏洞暴露了用户KYC和与TrueCoin相关的交易数据，TrueCoin是一个管理 TUSD 的服务，于 2023 年 7 月 13 日前。尽管如此，TrueCoin 的系统被宣布未受损害，TUSD 的稳定性和储备仍然安全。

然而，当区块链情报公司ChainArgos披露了与TrueUSD私钥相关的潜在风险时，进一步审查开始了。该公司指出TEURO的出现，这是一个使用TrueUSD的私钥部署的合约，暗示与TrueUSD承认的该公司还担心，这种和解可能不仅限于数据泄露，还可能包括访问 TUSD 的银行功能。这种情况可能会威胁到稳定币的挂钩稳定性和用户资产。

由于在安全漏洞之前出现大量TUSD铸币活动（例如，安全漏洞之前铸造了8.5亿美元），这些猜测进一步增强。这意味着TrueUSD的私钥——对铸币过程至关重要——可能已经受到威胁这一事件引发了对TUSD背后的安全性和铸币过程缺陷的质疑。

TUSD 保持与 TEURO 的距离，强调其部署的地址对 TUSD 智能合约没有任何权限，也不会对稳定币的运营产生任何影响。尽管有这种说法，但这些事件凸显了与私钥安全相关这些事件的发生，包括 TrueChineseYuan 合约的创建和 TEURO 代币在各种地址之间的流动，强调了区块链项目中保持清醒和可信安全协议的必要性。

TUSD回应，协议加密其运营与昂贵地址的独立性，牵涉用户保证其资产的持续安全。随着加密社区日新月异地发展，强调在与新部署的合约互动时要小心谨慎，并验证稳定币项目的合法性。

结语

对于TUSD来说，这是一个保持平衡的季度，供应量和使用量下降，而间隙和合作关系持续增长。TUSD在波动的一年中保持了其相关规定，并继续与Chainlink的储备证明预示机建立了储备的历史认证。2023年下半年交易量下降，而集中度增加，年底时97%的TUSD在币安钱包中。与MooreHK的年底合作将为TUSD带来新的每日储备认证，这是追求安全和透明度的又一步。TUSD将在2024年利用在熊市期间开发的整合和合作关系，寻求恢复使用量的增长。

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