波宝钱包app官网下载|2024年牛市前景：头部机构的看法

2024年，火火作者指出加密货币市场充满希望，多家机构公布了2024年研究报告。报告认为比特币生态复兴，预测价格将突破80000美元，以太坊Layer2及Solana生态的发展也备受关注。DePIN将在未来几年获得大幅增长，AI+区块链、GameFi等领域也备受看好。此外，针对监管政策和RWA等领域也有不同预测。NFT市场有机构看好其未来发展，但也有人认为NFT交易量难以复现。最近社交网络在加密货币市场中重新备受关注。总而言之，2024年有许多发展预期。

作者：火火

2024年是加密货币市场充满希望的一年，所有人的目光都聚焦在加密货币领域那些值得关注的新角色，头部机构亦是如此。各机构纷纷在开年之初公布了自家研报，来自专业2024年的角度展望，非常有参考价值。

白话区块链链查阅了23份头部机构研究报告（包括Messari、a16z、Coinbase、MT Capital等），试图汇总并寻找「机构共识」，以提高确定性，现整理如下：

普遍看的十大依次

1）比特币生态复兴

2022年12月Ordinals（一种基于比特币的数字内容编码方式）推出后，引发铭文和比特币生态热潮。2023年，比特币生态强势发展，比特币的主导地位（比特币占加密货币市值的比例）从1月份的38%上涨到12月份的50%左右，成为2024年最值得关注的生态系统之一。

机构的预测也基本上都看好今年比特币生态的发展：

美国主流加密货币指数基金管理公司Bitwise预测特币交易价格2024年将突破80000美元；

Coinbase认为，至少在2024年，机构投资的主要焦点将继续中心化在比特币上，因为ETF的通过使得传统投资者对进入这个市场有强烈的需求。

其他机构的也预测都持乐观态度，主要理由如下：

美国证券交易委员会（SEC）已经批准现货比特币ETF，而下一个大事件4月份的比特币减半活动即将到来，供应和需求预计仍将发生重大变化；

比特币生态将在基础设施升级、简化功能的增加，包括基础协议（如 Ordinals），以及第 2 层和其他可扩展层（如 Stacks 和 Rootstock）等各协议的发展。

2）以太坊L2的发展

除了比特币生态之外，以太坊作为智能合约的开创者，以太坊Layer2的发展也是2024年各机构预测一致看好的重坊头戏，尤其是随着Vitalik发布了以太坊2024路线图、坎昆升级的造型，ARB、OP等以太坊Layer2项目代币最近都出现了暴涨。

公链生态的竞争一直都是比较激烈的，在2023年，Solana、Avalanche等公链生态发展迅速，甚至盖过了以太坊。但以太坊作为龙头也开始发力，各机构预测大都依赖随随着坎昆升级的完成，gas费用将进一步急剧下跌，能够带动以太坊Layer2生态2024年的爆发。像Bitwise认为以太坊区块链的大幅升级拉动平均交易成本低于0.01美元，休克更管道的用途混凝土基础。

如若顺利实现升级，以太坊Layer2的一些龙头项目（如Optimism、Arbitrum、Base等）在性能上完全可以和其他Layer1公链进行竞争。

另外，按照 Vitalik 的设想，从长来看，零知识论证方向是以太坊 Layer2 的未来，zkSync 和 StarkWare 这两个 Layer2项目也被大家看好。

3）Solana生态的发展

在过去的2023年，Solana公链生态的表现不俗，无论是技术沉淀还是社区等，都为Solana生态的长期发展奠定了坚实的基础，而且Solana生态的爆发也吸引了大量的用户和资金。

各机构预测，在2024年，更多项目要么选择迁移到Solana公链，Solana生态会继续爆发。因为，无论是TPS、gas费，还是社区用户等，Solana都比较抗打。

2024年市场各机构对于Solana的预期重点在以下几个方面：

Solana在技术层面的升级，比如通过Tinydancer开发轻客户端，允许验证者以先前的成本完成验证工作，实现更高程度的去中心化；

Solana在性能方面的提升，包括提升吞吐量和性能、改进用户体验、部署新的Token标准等，增强了其应答性；

新产品的发布、链上流动性的增加以及开发者工具的扩展促进了Solana DePIN生态的繁荣。

4、DePIN（去中心化公共互联网网络）

DePIN，即去中心化物理基础设施网络，是一种在现实世界中构建和维护基础设施的全新方法，其目标是在电信、能源、移动通信和存储等行业如今正在去中心化网络。在2023年，拥有超过650个DePIN，市值超过200亿美元，年收入超过1.5亿美元。

2023年德品发展情况一览

2024 年，加密货币数据平台 CoinMarketCap 已将 DePIN 纳入独立分类，成为加密货币市场对这一领域的高度关注。

DePIN 的领域非常黑人，包括服务器网络、无线网络、感测网络及能源网络，目前各家预测 DePin 都面临着巨大的增长潜力。比如据加密货币研究机构 Messari 预测，DePIN 总体的行业规模目前大约为 2.2万亿美元，到 2028 年财富增长到 3.5 万亿美元规模。Messari 还特别关注以下浅析浅析的 DePIN 子情景：云存储市场、去中心化数据库、去中心化无线网以及与 AI 的。

机构在预测的同时，也认为DePIN的成熟，还需要市场、机构和开发者长周期的投入和运营发展，才能逐步渗透到人们的生活和应用中，与现有的各基础设施从互补到互补毛毛，又到替代品了。

5）AI与区块链的结合

2023年人工智能（AI）的快速发展也推动了AI+web3服务的发展。2024年1月初AI相关Token的市值达到70.4亿美元。此时人工智能普及，预测各主要看好将AI作为核心功能来增强基于区块链的加密货币平台的吸引力。

目前各机构比较看好的依次是：

• AI在加密货币领域的直接应用：交易机器人、自动支付和套利机器人与区块链的结合。结合内容包括AI Agent利用加密货币基础设施进行支付、智能合约安全调度AI模型、Token奖励个人模型和有收藏等价值数据。Messari 认为，AI 的进步将增加对加密货币解决方案的需求。
• AI和加密货币技术的创新应用：这里AI被用于提高Web3的用户体验和效率，以及更多区块链技术被利用AI的护栏和透明层。比如看到有关于零知识和我们的机器学习（ ZKML）允许的研究和新示例，用户使用 ERC 6551 训练 AI 代理的游戏等。
• Bankless分析师Jack Inabinet认为，加密货币+人工智能可能是一个爆炸性的组合。虽然早期活动主要是为了利用炒作而传播毫无价值的项目，但前景仍然巨大。
• 加密货币公司DWF认为在中心化AI中引导社会认知及其局限性，在2024年去中心化AI有很大的发展潜力，能通过Web3引领AI未来。

6）GameFi的爆发，链游的发展

2021年和2022年的链游是百花齐放的，从「Play to Earn」发展到「X to Earn」，跑出来Axie、Stepn等红极一时的项目，相比较而言，2023年的链游比较惨淡。但随着基础设施的完善，各机构还是纷纷看好链游未来的发展。

毕竟从传统的Web2市场来看，游戏是一个非常有潜力的市场，几乎成为了很多人生活的一部分。而且传统的大多数游戏用户对于GameFi（游戏）领域还没有太多的认知。的角度来看的话，先撰写论文（2024.2.1）时，下图为 GameFi 板块的 TVL 也相当于 196 亿美元。

各展厅TVL总览，来源：coingecko.com

从 GameFi 的发展空间来看，预测的预测是 2024-2025 年 GameFi 将出现更庞大的叙述，并会受到更多关注。

Azuki 研究员 Wale Swoosh 认为游戏将成为 2024 年的一大趋势。在加密货币应用方面，游戏一直是伟大的特洛伊木马，并且确实，在 2023 年底的 Web3 游戏趋势不仅会在接下来继续，而且会变得更加明显。

Spartan Capital 联合创始人、首席信息官 Kelvin Koh 认为 2024 年将会有一批 AAA Web3 游戏推出，并相信这些游戏将带来数百万新的 Web3 用户。

总的来说，目前各机构看好GameFi主要存在两点：

第一，2024年，关注游戏的区块链不断增加。除了一些传统的老牌公链外，还有新的公链Oasys、Sui等也加入其中；

第二，传统游戏大公司的加入。比如Oasys已经吸引了许多知名发行商加入其生态系统，比如我们熟悉的Ubisoft Entertainment（育碧游戏软件）、Square Enix（日本的一家游戏软件制作开发公司以及发行）商）、Activision Blizzard（动视暴雪）、Epic Games 等等。

7）等级和零知识证明（Snark）技术的发展

2023年，标准化区块链和零知识证明（ZKP）都已经得到了相当充分的发展，比如Celestia、zkEVM等。而一个明显的现象是这两种叙述开始呈现出融合发展的趋势，ZK领域的项目开始结合特定的垂直领域（如协处理器、隐私层、证明市场和 zkDevOps）来进行「自定义」发展。

Spartan 董事总经理 Leeor Groen 认为在 Web3 中隐私和安全将是关键驱动因素，随着技术的发展，用户将开始认识到零知识证明和标准化区块链的价值，用户甚至不知道他们在从数字身份到游戏等各种应用的都依赖于这些零知识证明和标准化区块链。

A16z认为深度技术堆栈的兴起带来了开源、深度技术堆栈的最大优势，随着正式方法启发的工具被开发人员和安全专家广泛采用，下一波智能合约协议预计将更加强劲，更不可行容易遭受昂贵的黑客攻击。SNARKs技术的主流化将成为趋势。

对于 2024 年的展望，各机构和研究人员也都预计这种趋势将继续下去，零知识论证将成为标准化区块链堆栈不同组件之间的接口。这为开发人员构建 dapp 提供更大的灵活性，同时降低了区块链堆栈的份额；对于消费者而言，zkp可能被视为保护和身份隐私的一种方式，例如基于zk去的中心化身份的形式。

另外重点提到的是 SNARKs 要么生成特定输出的计算提供相应的证明证明，使得验证证明的速度足以快于执行相应计算的速度，将成为 2024 年重点看点项目。

8）移动端和去中心化趋势或形成主流渠道，用户体验提升。

不管是哪一个加密货币生态系统，如果想长期发展，其终极目标都是吸引新用户并鼓励现有用户成为更积极的参与者。随着市场的复苏、基础设施的完善以及各机构的布局，各机构普遍认为加密货币用户将在 2024 年大幅涌入。

像a16z首席技术官Eddy Lazzarin认为虽然加密货币领域的用户体验一直困扰着用户，但开发人员正在积极测试和部署新工具，以重置加密货币扩展用户体验，如多方计算、简化登录应用程序和网站的交付密码、内置钱包等。这些创新让用户在使用加密货币应用时体验到更好、更安全的环境。

总的来说，各机构看好的理由主要有以下两点：

另一方面，最近熊市周期中出现的一大主题是如何使加密货币技术更加用户友好和易于使用。管理加密货币和所有相关内容关注（钱包、私钥、天然气费等）的额外责任并不适合所有者，这使得该行业难以成熟，除非它能够克服一些与用户体验相关的关键挑战。比如围绕账户抽象的发展等，以促进钱包恢复机制的发展，更好的针对的人为错误（例如丢失私钥） ）创建故障保护。

另一方面，以太坊坎昆升级可能会将rollup交易费用降低2-10倍，大家认为更多Dapp可能会追求「无Gas交易」路径，从而有效地允许用户仅专注于高级交易。

9）监管政策

过去的一年，整个加密货币行业面临的监管加剧，随着加密货币行业发展的扩大，监管的合规性是首要的问题。

许多机构预测，在新的一年里，随着各国领导人的换届选举，还将有其他监管政策将继续实行疫情。

数字资产加密货币创新委员会（CCI）总法律顾问兼全球政策主管Ji Kim认为2024年更大的故事之一将是各司法管辖区继续争夺顶级地位，竞相成为数字资产和未来金融体系的关键枢纽。

Gemini 欧盟负责人 Gillian Lynch 认为虽然对加密货币和区块链技术的看法仍然存在闭合，大多数人都会聚集，加密货币行业需要以客户保护为核心的监管框架，同时创建清晰一致的规则手册之间取得平衡，最终有利于促进创新。

Ripple首席法务官Stuart Alderoty预计SEC对Ripple币的诉讼将在2024年结束，但其监管策略可能会持续针对其他人士。美国国会将努力就加密货币监管问题达成总体协议，但仍需确定最佳方法。

呼声的短暂

比较有争议的后续是RWA和NFT，有的预测看涨有的看跌，而且出现相对较稀。

1）非同质化

相比于火爆一时的铭文，NFT 在 2023 年一直处于低迷求售。除个别项目外，头部蓝筹项目都陷入了土豆树的困境。以 BAYC 为例，年初均价曾一度达到 71 ETH ，但到年底地板价下跌至不到30 ETH。

而NFT市场的格局也发生了巨变，从2023年初的Blur与Opensea的竞争竞争，到年底Blur几乎垄断了市场份额，而曾经独领风骚的Opensea在2023年12月份的周交易量仅占市场的20虽然 Opensea 做出了产品和社区反馈，试图抵御 Blur 的冲击，但效果甚微。随着 Blur 的崛起，零主题的争论也逐渐消失，关于「创作者是否应该获得主题」的讨论已经逐渐行渐远。

NFT交易平台2023年市场贡献对比

有机构认为消费品牌将利用NFT催生用户参与新模式，NFT能继续推动收藏品与艺术品市场流动性提升，尤其是如果GameFi发展起来，NFT作为重要基础配件也能跟随发展一波。像A16z就表示越来越多的知名品牌已经开始以NFT的形式向主流消费者推出数字资产，进入2024年，NFT成为数字品牌资产的普遍存在的条件已经具备。

也有机构认为 NFT 交易量难以复现 2021 年火力旺盛，因为大多数 NFT项目炒作较多，而缺少真正的累计价值，NFT 创作者需要调整策略以提升竞争力。

2）RWA

相对于NFT，看好RWA的机构会更多一点：

The Block 研究人员认为比特币现货 ETF 引发了机构兴趣，DeFi 和 TradFi 之间的桥梁不断拉大。反过来，随着更多种类的传统金融元素进入链上环境，代币化的现实世界资产得到了更多的采用，因此看涨RWA。

Bitwise认为RWA将掀起新风潮，在华尔街的要求下，摩根大通申请基金进行代币化将其上链。

Delphi Digital认为RWA是2023年加密货币最成功的领域之一，2024年后代发展。

总结来说，他们的理由如下：

有利于传统机构与加密货币世界之间构建沟通的桥梁。RWA将链下资产代币化，转化为区块链数字资产，易于理解。稳定币是常见的RWA应用，继承基于基础货币的代币币化表达形式。

已有各大机构在RWA领域加大投入，同时像Chainlink这样的加密货币项目也与全球最大的传统金融机构合作，将大量RWA引入加密货币行业并进行代币化。

RWA正在建立一个金融生态系统，其中数字代币代表有形资产，这类资产更容易获取，并且可扩大公众用户，而不仅仅是免税投资者或机构投资者。RWA范围外汇，还可以分出比如私人信贷、国债、房地产、商品、稳定币、保险等各种分类，都有很大的应用潜力。

但不太看好的机构认为：

随着利率达到顶峰，链上国债又出现了。加密货币在追求传统金融投资者追求的同等甚至更多的收益，但大家的需求还需要进一步激发，而这还需要进一步的发展进程，但2024年很难有大的发展。

3）社交网络

SocialFi是社交媒体和DeFi的融合，从宏观上看Web2有从社交转向金融、而Web3从金融转向社交的趋势。

回看 Web2 所涉猎的社交媒体，Twitter 使用 5 年时间吸引了 1 亿用户，Facebook 使用了 8 年达到 10 亿用户，SocialFi 相对而言还是一个相对较新的概念。

SocialFi 突破曾在 2021 年第三季度投资者关注，Whale、Chiliz、Rally、BBS 网络，Showme，Mirror.xyz 等多个项目爆红，甚至部分平台出现注册邀请码一码难求的盛况。随着市场整体走熊市，SocialFi也偃旗息鼓。

再次翻红，是因为在 2023 年 8 月，friend.tech 在 Base Layer 2 上开创了一种新的社交形式体验，用户可以在 X（Twitter）上买卖他人的「股份」。在 10 月达到了3 万 ETH TVL 的热潮，并引发了几个山寨项目。Friend.tech 通过将 Twitter 的个人数据金融化，为 SocialFi 领域开创了新的代币 经济学模式。

在这些机构预测中，社交网络在 2024 年的发展前景中突然出现，甚至有人提到过，因为随着去中心化理念的不断传播，更多去中心化的社交媒体网络和工具将会推出，不过能否真正出圈我们可以期待一下。

总结

来看，2023年整个加密货币行业走过了熊市的低谷和低谷，开始掀起小牛市行情。以比特币为首的公链生态的发展进入新的阶段，新的叙述和新的迭代轮总体番登台亮相，为接下来的大牛市夯实基础。

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